आंतरिक मूल्य क्या है

Intrinsic value in Hindi | आंतरिक मूल्य क्या है जाने हिंदी में

अगर आप किसी स्टॉक या कंपनी में निवेश करते है और आपको फंडामेंटल एनालिसिस के आधार पर स्टॉक में निवेश करना है तो आपको आंतरिक मूल्य(Intrinsic Value) को समजना चाहिए| यहाँ हमने आपसे किसी भी कंपनी या स्टॉक की आतंरिक वैल्यू (Intrinsic value) क्या होती है और उसे कैसे निकलते है उस पर जानकारी दी है|

What is Intrinsic value in Hindi?

आतंरिक वैल्यू से हम किसी भी सम्पति का वास्तविक मूल्य निकाल सकते है| और यह बाजार वैल्यू जितनी हो ऐसा आवश्यक नहीं है अर्थात वह बजार वैल्यू से कम या अधिक हो सकता है|आतंरिक वैल्यू फंडामेंटल एनालिसिस का एक हिस्सा है, जिसके माध्यम से निवेशक स्टॉक का मूल्याङ्कन करते है, साथ ही विकल्प मूल्य निर्धारण में भी इसका उपयोग किया जाता है।

स्टॉक के आप्शन ट्रेडिंग में आतंरिक वैल्यू(Intrinsic value) वर्तमान कीमत और आप्शन के स्ट्राइक मूल्य के बीच का अंतर है |

What are the types of Intrinsic value calculation Method in Hindi?

Intrinsic value calculation करने की मुख्य तिन मेथड है| यहाँ हमें आपके साथ तीनो मेथड के बारे में जानकारी दी है

• Discounted Cash Flow and Intrinsic Value
• Market Risk and Intrinsic Value
• Intrinsic Value of Options Contracts

Discounted Cash Flow and Intrinsic Value

यह Model कंपनी की आतंरिक वैल्यू की गणना करने के लिए सबसे अधिक उपयोग में ली जाती है| इसमे कंपनी के Free Cash Flow और weighted average cost of capital (WACC) का उपयोग किया जाता है| weighted average cost of capital (WACC) का अर्थ है की निवेशक अपने निवेश मूल्य पर जो भी रिटर्न की अपेक्षा रखता है| किसी भी कंपनी में रिटर्न, Risk-free rate से अधिक होना चाहिए जिससे कम्पनी का ग्रोथ होता है|

Market Risk and Intrinsic Value

किसी भी कंपनी के आतंरिक मूल्य की गणना में कई तरह की अनुमान और धारणाएं होती है| किसी भी फंडामेंटल एनालिस्ट यह नहीं जान सकता की कंपनी का मैनेजमेंट कैसा है और वह कैसा काम कर रहा है| बाजार में वैल्यूएशन के लिए “Beta” का उपयोग किया जाता है| बीटा के द्वारा स्टॉक की अस्थिरता को देखा जाता है| जब भी किसी स्टॉक की बीटा वैल्यू १ से अधिक हो तब उसमे अस्थिरता अधिक देखने को मिलती है| जब की १ से कम बीटा वालो में यह कम देखने को मिलता है|

Intrinsic Value of Options Contracts

आप्शन कॉन्ट्रैक्ट में भी आतंरिक वैल्यू आंतरिक मूल्य क्या है का उपयोग होता है| जब भी कोई किसी आप्शन में IN-THE-MONEY स्ट्राइक प्राइस में कितना प्रॉफिट हो रहा है उसे देखने के लिए Intrinsic Value का उपयोग किया जाता है|

कॉल और पुट में आतंरिक मूल्य स्टॉक की कीमत और स्ट्राइक की प्राइस के बिच का अंतर है| इसे समजने के लिए Call Option, Put Option, In the Money(ITM), Out The Money(OTM), और At The Money(ATM) को समजना चाहिए|

Pros and Cons of Intrinsic value in Hindi?

Intrinsic value को अच्छे से समजने के बाद अब हम उसके Pros और Cons को समजते है| यहाँ निचे हमने आपसे उसके Pros और Cons की जानकारी दी है|

Pros

• आंतरिक मूल्य किसी संपत्ति, निवेश या कंपनी के मूल्य को निर्धारित करने में मदद आंतरिक मूल्य क्या है करता है।
• आंतरिक मूल्य एक विकल्प अनुबंध में मौजूद लाभ की मात्रा प्रदान करता है।

Cons

• कंपनी के आंतरिक मूल्य की गणना व्यक्तिपरक है क्योंकि यह जोखिम और भविष्य के नकदी प्रवाह का अनुमान लगाती है।
• एक विकल्प का आंतरिक मूल्य अधूरा है क्योंकि इसमें भुगतान किया गया प्रीमियम और समय मूल्य शामिल नहीं है।

यहाँ हमने आपसे आतंरिक वैल्यू( Intrinsic value) इ जानकारी दी है जिसमे उसके टाइप्स और Pros और Cons की जानकारी प्रदान की है| हमें आशा है की आपको हमारी यहाँ दी गयी जानकारी ”Intrinsic value in Hindi” पसंद आई होगी|

शेयर का आंतरिक मूल्य क्या है?

एक शेयर का आंतरिक मूल्य; या कोई सुरक्षा; अपेक्षित भविष्य के नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य है, सटीक पर छूट दी गई हैछूट भाव। तुलनात्मक कंपनियों में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने वाले सापेक्ष मूल्यांकन रूपों के विपरीत, आंतरिक मूल्यांकन केवल एक विशिष्ट व्यवसाय के अंतर्निहित मूल्य का आकलन करता है।

ज्यादातर बार, नौसिखिया निवेशक शब्दजाल शब्दों के बीच उलझ जाते हैं और इससे कुछ भी हासिल नहीं कर पाते हैं। वही शेयर के आंतरिक मूल्य के लिए जाता है। आपकी मदद करने के लिए, यह पोस्ट इस अवधारणा को परिभाषित करती है और भ्रम को कम करती है।

आंतरिक मूल्य क्या है?

आंतरिक मूल्य अर्थ को सरल शब्दों में कहें तो यह संपत्ति के मूल्य का माप है। यह उपाय किसी उद्देश्य की गणना के माध्यम से या एक जटिल वित्तीय मॉडल के माध्यम से पूरा किया जा सकता है, न कि उस परिसंपत्ति के वर्तमान व्यापारिक मूल्य की मदद से।मंडी.

वित्तीय विश्लेषण के संदर्भ में, आंतरिक मूल्य का उपयोग आम तौर पर पहचान करने के कार्य के साथ संयोजन में किया जाता हैआधारभूत एक निश्चित कंपनी का मूल्य औरनकदी प्रवाह. हालाँकि, जहाँ तक विकल्पों के आंतरिक मूल्य और उनके मूल्य निर्धारण का संबंध है, यह परिसंपत्ति की वर्तमान कीमत और विकल्प के स्ट्राइक मूल्य के बीच के अंतर को दर्शाता है।

शेयरों के आंतरिक मूल्य की गणना

शेयरों और शेयरों के लिए आ रहा है, शेयर के आंतरिक मूल्य का निर्धारण करना थोड़ा जटिल हो सकता है, इसका उपयोग करने के लिए कई तरीकों की उपलब्धता को देखते हुए। नीचे संक्षेप में कुछ तरीके दिए गए हैं जिनका उपयोग निवेशक मूल्य का पता लगाने के लिए कर सकते हैं:

वित्तीय मीट्रिक के आधार पर विश्लेषण

कई निवेशक विभिन्न मेट्रिक्स का उपयोग करते हैं, जैसे कि मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात आंतरिक मूल्य को समझने के लिए। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक औसत स्टॉक का 15 बार कारोबार हुआ है। यदि कोई स्टॉक है जो 12 गुना आय के लिए कारोबार करता है, तो इसे अंडरवैल्यूड माना जाएगा। आम तौर पर, यह सबसे कम वैज्ञानिक पद्धति है और इसका उपयोग अतिरिक्त कारकों के साथ किया जाता है।

डिस्काउंटेड कैश फ्लो विश्लेषण

यह विधि का उपयोग करती हैधन का सामयिक मूल्य एक कंपनी के नकदी प्रवाह के अनुमान के साथ। भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य का योग आंतरिक मूल्य बन जाता है। हालाँकि, इस विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले चर की एक सरणी है।

संपत्ति आधारित मूल्यांकन

मूल्य को समझने की एक अन्य महत्वपूर्ण विधि में कंपनी की सभी संपत्तियों को जोड़ने का एक सरल तरीका शामिल है, दोनों अमूर्त और मूर्त, और उन्हें कंपनी की देनदारियों से घटाना।

आंतरिक मूल्य के लाभ

का प्राथमिक इरादामूल्य निवेश ऐसे शेयरों की खोज करना आंतरिक मूल्य क्या है है जो आंतरिक मूल्य से कम पर कारोबार कर रहे हैं। यद्यपि इस मान का पता लगाने के लिए कोई विशिष्ट आंतरिक मूल्य पद्धति नहीं है; हालांकि, मूल विचार यह है कि शेयरों को उनके वास्तविक मूल्य से कम खर्च करके खरीदा जाए। और, आंतरिक मूल्य का आकलन करने के अलावा कुछ भी आपकी मदद नहीं कर सकता है।

आंतरिक मूल्य के साथ चुनौतियां

हालांकि आपके पास रास्ते हैं, लेकिन यह सब इतना आसान नहीं है। इस मूल्य की गणना करते समय आपके सामने आने वाली प्रमुख चुनौतियों में से एक यह है कि यह अभ्यास काफी व्यक्तिपरक है। आंतरिक मूल्य क्या है आपको कई धारणाएँ बनानी होंगी, और अंतिम जालवर्तमान मूल्य उन धारणाओं में होने वाले परिवर्तनों के प्रति संवेदनशील हो सकता है।

इसके अलावा, इनमें से प्रत्येक धारणा की गणना अलग-अलग तरीकों से की जा सकती है; हालाँकि, एक संभावना या विश्वास के बारे में धारणाफ़ैक्टर पूरी तरह से सब्जेक्टिव है। मूल रूप से, जब यह भविष्य की भविष्यवाणी करने के बारे में है, निस्संदेह, यह अनिश्चित है।

इसे ध्यान में रखते हुए, सभी सफल निवेशक कंपनी की एक ही, पुरानी जानकारी को देखते हैं और विभिन्न आंतरिक मूल्य और आंकड़ों पर आते हैं।

निष्कर्ष

किसी शेयर का आंतरिक मूल्य निकालना अत्यंत महत्वपूर्ण है क्योंकि इससे आपको यह आकलन करने में मदद मिलती है कि आप लाभ में रहने वाले हैं या नहीं। यदि आप बाजार में नौसिखिया हैं, तो किसी पेशेवर की मदद लेना काफी हद तक मदद कर सकता है। आप जो भी निर्णय लें, सुनिश्चित करें कि यह अच्छी तरह से सोचा और सतर्क है।

आंतरिक मूल्य और मौजूदा बाजार मूल्य के बीच अंतर क्या है? | इन्वेस्टमोपेडिया

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आंतरिक मूल्य और बाजार मूल्य के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है। आंतरिक मूल्य कंपनी के वास्तविक वास्तविक मूल्य का अनुमान है। बाजार मूल्य कंपनी के मूल्य के रूप में दर्शाता है, जैसा कि कंपनी के शेयर मूल्य से परिलक्षित होता है इसलिए, बाजार मूल्य आंतरिक मूल्य से काफी अधिक या कम हो सकता है।

कंपनी के आंतरिक मूल्य पर आने में कठिनाई का एक अंतर्निहित डिग्री है। कंपनी के अमूर्त संपत्ति के मूल्य जैसे कंपनी के वास्तविक मूल्य का अनुमान विश्लेषकों के बीच काफी भिन्न हो सकता आंतरिक मूल्य क्या है है। कुछ विश्लेषकों ने नकद प्रवाह विश्लेषण का उपयोग करने के लिए गणना में भविष्य की आय शामिल करने के लिए, जबकि अन्य को वर्तमान परिसमापन मूल्य या पुस्तक मूल्य के रूप में दिखाया गया है जैसा कि कंपनी की सबसे हाल की बैलेंस शीट पर दिखाया गया है। तथ्य यह है कि बैलेंस शीट स्वयं, क्योंकि यह आंतरिक रूप से उत्पादित कंपनी का दस्तावेज है, से अधिक कठिनाई उत्पन्न होती है, संपत्ति और देनदारियों का पूरी तरह सही प्रतिनिधित्व नहीं हो सकता है।

मार्केट वैल्यू कंपनी की मौजूदा स्टॉक की कीमत से गणना मूल्य है और शायद ही कभी एक कंपनी के वास्तविक वर्तमान मूल्य को दर्शाता है। इसका कारण यह है कि बाजार मूल्य निवेश बाजार में आपूर्ति और मांग को दर्शाता है, कितना उत्सुक (या नहीं) निवेशक कंपनी के भविष्य में भाग लेना है। यदि बाजार में मजबूत निवेश की मांग होती है तो बाजार मूल्य सामान्य मूल्य से अधिक होता है जिससे संभावित अतिमूल्यन हो सकता है। विपरीत सच है, अगर कमजोर निवेश की मांग है, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी का अवमूल्यन हो सकता है।

यदि स्टॉक के आंतरिक मूल्य बाजार मूल्य से काफी कम है, तो क्या आपको इसे खरीदने से बचना चाहिए? क्यों या क्यों नहीं? | इन्वेस्टमोपेडिया

यह पता चलता है कि स्टॉक का आंतरिक मूल्य और बाजार मूल्य कैसे संबंधित है और क्यों एक शेयर जो ओवरवल्यूड दिखाई देता है, वह अभी भी खरीदारी के लायक हो सकता है

शुद्ध वर्तमान मूल्य और वापसी की आंतरिक दर के बीच क्या अंतर है? वे कैसे उपयोग किए जाते हैं?

इन दोनों मापन का मुख्य रूप से पूंजी बजट में उपयोग किया जाता है, जिसके द्वारा कंपनियां निर्धारित करती हैं कि कोई नया निवेश या विस्तार का मौका उचित है या नहीं। एक निवेश अवसर को देखते हुए, एक फर्म को यह तय करना होगा कि निवेश करने से कंपनी के लिए शुद्ध आर्थिक लाभ या हानि उत्पन्न होगी या नहीं।

बाजार पूंजीकरण और बाजार मूल्य के बीच अंतर क्या है?

बाजार पूंजीकरण और बाजार मूल्य के बीच के अंतर को समझने के लिए, प्रत्येक प्रकार की गणना के लिए इस्तेमाल किए गए तत्वों सहित

आंतरिक मूल्य (वित्त)

में वित्त , आंतरिक मूल्य एक परिसंपत्ति का आमतौर पर सरलीकृत मान्यताओं पर गणना की एक मूल्य को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, एक विकल्प का आंतरिक मूल्य अंतर्निहित साधन के वर्तमान बाजार मूल्य पर आधारित होता है, भविष्य में उतार-चढ़ाव की संभावना और पैसे के समय मूल्य की अनदेखी करता है।

एक विकल्प को आंतरिक मूल्य कहा जाता है यदि विकल्प इन-द-मनी है । जब आउट-ऑफ-द-मनी आंतरिक मूल्य क्या है होती है , तो इसका आंतरिक मूल्य शून्य होता है । एक विकल्प के लिए, आंतरिक मूल्य अनुबंध के "तत्काल मूल्य" या "वर्तमान मूल्य" के समान है, जो कि लाभ है जिसे तुरंत विकल्प का प्रयोग करके प्राप्त किया जा सकता है।

इन-द-मनी विकल्प के लिए आंतरिक मूल्य की गणना अंतर्निहित के मौजूदा मूल्य ( एस ) और विकल्प के स्ट्राइक मूल्य ( के ) के बीच अंतर के पूर्ण मूल्य के रूप में की जाती है।

उदाहरण के लिए, यदि कॉल विकल्प के लिए स्ट्राइक मूल्य 1.00 अमेरिकी डॉलर है और अंतर्निहित मूल्य 1.20 अमेरिकी डॉलर है, तो विकल्प का आंतरिक मूल्य यूएसडी 0.20 है। इसका कारण यह है कि कॉल विकल्प मालिक को 1.00 की कीमत पर अंतर्निहित स्टॉक खरीदने की अनुमति देता है, जिसे वे अपने मौजूदा बाजार मूल्य 1.20 पर बेच सकते हैं। चूंकि इससे उन्हें 0.20 का लाभ मिलता है, जो विकल्प का वर्तमान ("आंतरिक") मूल्य है।

अनिश्चितता के कारण एक विकल्प का बाजार मूल्य आम तौर पर इस आंतरिक मूल्य से अलग होता है। विकल्प समय की अवधि के लिए मान्य होते हैं, इसलिए आविष्कारक विकल्प अनुबंधों को इस संभावना पर खरीद या बेच सकते हैं कि विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले स्टॉक का मूल्य बदल जाएगा। इसे विकल्प समय मान कहा जाता है । उदाहरण के लिए, जबकि एक आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प में शून्य का तत्काल/आंतरिक मूल्य होता है, क्योंकि विकल्प का प्रयोग करना वर्तमान समय में लाभदायक नहीं होगा, विकल्प अभी भी गैर-शून्य मूल्य पर एक निवेशक को बेचा जा सकता है जो अनुमान लगाता है कि अंतर्निहित स्टॉक में मूल्य में बदलाव के कारण विकल्प समाप्त होने से पहले इन-द-मनी बन सकता है । [१] यह वर्णन करता है कि एक गेमस्टॉप विकल्प व्यापार में क्या हुआ जो प्रसिद्ध हो गया: एक व्यापारी ने बड़ी संख्या में कॉल विकल्प खरीदने के लिए $५३,००० खर्च किए, जो बेहद सस्ते थे, क्योंकि वे इतने पैसे से बाहर थे आंतरिक मूल्य क्या है आंतरिक मूल्य क्या है कि अन्य व्यापारियों ने सोचा था कि यह था बहुत कम संभावना है कि वे कभी भी आंतरिक मूल्य धारण करेंगे। हालांकि, इन विकल्पों की भविष्य में एक समाप्ति तिथि थी, और दो साल बाद अंतर्निहित गेमटॉप शेयरों ने मूल्य में बढ़ोतरी की, विकल्प-द-मनी, जो कि व्यापारी $ 48 मिलियन के लिए प्रयोग करने में सक्षम था। [2]

इक्विटी के मूल्यांकन में, प्रतिभूति विश्लेषक मौलिक विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं - तकनीकी विश्लेषण के विपरीत - किसी कंपनी के आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाने के लिए। यहां "आंतरिक" विशेषता पर विचार किया गया है जो कंपनी के अपेक्षित नकदी प्रवाह का उत्पादन है। इसलिए आंतरिक मूल्य को कंपनी के भविष्य के सभी संभावित शुद्ध नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है ; यानी इसकी गणना डिस्काउंटेड कैश फ्लो वैल्यूएशन के जरिए की जाती है ।

एक विकल्प, हालांकि संबंधित दृष्टिकोण, एक व्यवसाय के चल रहे संचालन के मूल्य के रूप में आंतरिक मूल्य को देखना है, इसके लेखांकन आधारित पुस्तक मूल्य , या ब्रेक-अप मूल्य के विपरीत । वॉरेन बफेट एक व्यवसाय के आंतरिक मूल्य की गणना करने की क्षमता के लिए जाने जाते हैं, और फिर उस व्यवसाय को तब खरीदते हैं जब उसकी कीमत उसके आंतरिक मूल्य से छूट पर होती है। [ उद्धरण वांछित ]

अचल संपत्ति के मूल्यांकन में , एक समान दृष्टिकोण का उपयोग किया जा सकता है। इसलिए अचल संपत्ति के "आंतरिक मूल्य" को भविष्य के सभी शुद्ध नकदी प्रवाह के शुद्ध वर्तमान मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है, जो अचल संपत्ति के एक टुकड़े को स्थायी रूप से किराए पर लेने के बजाय खरीदकर छोड़ दिया जाता है। इन नकदी प्रवाह में किराया, मुद्रास्फीति, रखरखाव और संपत्ति कर शामिल होंगे। यह गणना गॉर्डन मॉडल का उपयोग करके की जा सकती है ।